什么是vIX指数？

VIX是由CBOE（ 芝加哥期权交易所 ）在1993年所推出，是 指数期权 隐含波动率 加权平均后所得之指数。 起初是选取S&P100 指数期权 的近月份与次月份最接近 平价 的 看涨期权 及 看跌期权 共八个序列，分别计算其 隐含波动率 之后再加权平均所得出的指数，后来该指数在2003年修正将选取标的从S&P100改为 S&P500 并将最接近平价的看涨期权及看跌期权的序列改为所有序列，以透过更广泛的标的物基础提供市场参与者一个更能够反映大盘整体走势的指标。

恐慌指数vIX是什么意思？

恐慌指数VIX是「S&P500指数未来30天的 隐含波动率 」。 可以从S&P500 指数期货 期权 的价格上去计算出来。 根据以往的走势，恐慌指数在某种程度上反应了市场对未来股市"波动率"的预期。 所以当股市受到利空消息影响而"急跌"时，恐慌指数（也就是预期 波动率 ）会快速上升。

当vIX指数异常高或低时,是怎么回事？

若从另一个角度来看，当 VIX异常的高或低时，表示市场参与者陷入极度的恐慌而不计代价的买进看跌期权或是过度乐观而不作任何避险动作，而这也往往是行情即将反转的讯息。 从VIX指数与S&P500指数走势图可以发现一项很有趣的现象，当VIX指数出现急速的向上攀升，此时指数也正处于跌势时，通常意味着指数距离底部位置不远。

标普500指数和vIX指数有什么关系？

因为VIX指数可以衡量市场情绪，市场也称它为恐慌指数，了解VIX指数与标普500指数呈相反表现的原因是很重要的。 标普500指数和VIX指数有什么关系？ VIX指数在熊市环境有上行的倾向，在牛市则倾向下跌或维持稳定。 这是因为VIX指数是根据隐含波动率计算的，在长期看涨的股市中，其隐含波动率低。 当期权需求强劲时，隐含波动率就会上升，这通常发生在标普500指数下跌的期间；看涨的投资者会迅速为其投资组合买入看跌期权。 当标普500指数走高时，期权的需求下降，VIX指数受此影响下行。 近几年这一变化令投资者感到恼火，因为VIX指数从一项衡量市场波动性的指标变成一项可以通过期货、股票和期权交易所交易的资产类别，而交易VIX指数本身将令其波动加剧。